Կան մի քանի հիմնական միտումներ, որոնք պետք է ուշադրություն դարձնել, եթե մենք ցանկանում ենք սահմանել հաջորդ բազմափաթեթավորիչը: Իդեալական աշխարհում մենք կցանկանայինք, որ ընկերությունն ավելի շատ կապիտալ ներդնի իր բիզնեսում, և իդեալական տարբերակում այդ կապիտալի վերադարձը նույնպես կաճի: Ի վերջո, սա ցույց է տալիս, որ սա բիզնես է, որը վերաներդրում է շահույթը ավելի բարձր եկամտաբերությամբ: Դա նկատի ունենալով, Rockwool-ի (CPH:ROCK B) ROCE-ն այս պահին լավ տեսք ունի, ուստի եկեք տեսնենք, թե ինչ է ասում հետադարձի միտումը:
Եթե նախկինում չեք օգտագործել ROCE-ը, այն չափում է «եկամուտը» (շահույթը մինչև հարկումը), որը ընկերությունը վաստակում է իր բիզնեսում օգտագործվող կապիտալից: Վերլուծաբաններն օգտագործում են այս բանաձևը հանքային բուրդը հաշվարկելու համար.
Օգտագործված կապիտալի վերադարձը = շահույթ մինչև տոկոսները և հարկերը (EBIT) ÷ (Ընդամենը ակտիվներ – ընթացիկ պարտավորություններ)
Այսպիսով, ROCE Rockwool-ը կազմում է 16%: Բացարձակ արտահայտությամբ սա բավականին նորմալ եկամտաբերություն է, որը մի փոքր մոտ է շինարարության ոլորտի միջին ցուցանիշին, որը կազմում է 14%:
Վերևի գծապատկերում դուք կարող եք տեսնել, թե ինչպես է Rockwool-ի ներկայիս ROCE-ն համեմատվում իր սեփական կապիտալի նախկին եկամտաբերության հետ, բայց կան միայն մի քանի դասեր, որոնք դուք կարող եք սովորել անցյալից: Եթե դուք հետաքրքրված եք, կարող եք դիտել վերլուծաբանների կանխատեսումները մեր անվճար վերլուծաբանների կանխատեսումներ ընկերությունների համար զեկույցում:
Չնայած սեփական կապիտալի շահութաբերությունը լավ է, քիչ բան է փոխվել: ROCE-ը մնացել է շուրջ 16% վերջին հինգ տարիների ընթացքում, և բիզնեսը ներդրել է իր կապիտալի 65% իր գործունեության մեջ: Այնուամենայնիվ, երբ ROCE-ը 16% է, լավ է տեսնել, որ բիզնեսները շարունակում են վերաներդրումներ կատարել նման տպավորիչ եկամտաբերությամբ: Այս դեպքում կայուն եկամտաբերությունը կարող է այնքան էլ հետաքրքիր չլինել, բայց եթե դրանք կարող են պահպանվել երկարաժամկետ հեռանկարում, դրանք հաճախ մեծ եկամուտներ են ապահովում բաժնետերերի համար:
Ի վերջո, Rockwool-ն ապացուցել է, որ կարող է ամբողջությամբ վերաներդրել կապիտալը լավ եկամտաբերությամբ: Այնուամենայնիվ, բաժնետոմսերը վերջին հինգ տարիների ընթացքում նվազել են 18%-ով, ուստի անկումը կարող է հնարավորություն ներկայացնել: Ահա թե ինչու, մենք կարծում ենք, որ այս բաժնետոմսերի հետագա ուսումնասիրությունն արժե՝ հաշվի առնելով գրավիչ հիմունքները:
Եթե ցանկանում եք ավելի շատ ուսումնասիրել Rockwool-ը, ձեզ կարող է հետաքրքրել կարդալ մեր վերլուծության մեջ հայտնաբերված 1 կարմիր դրոշի մասին:
Թեև Rockwool-ը չի կարող ամենաբարձր եկամտաբերությունն այս պահին կատարել, մենք կազմել ենք այն ընկերությունների ցանկը, որոնք ներկայումս վաստակում են ավելի քան 25% սեփական կապիտալի եկամտաբերություն: Ստուգեք այս անվճար ցուցակը այստեղ:
Այս հոդվածի վերաբերյալ որևէ կարծիք կա՞: Հոգ տանել բովանդակության մասին: Կապվեք մեզ հետ ուղղակիորեն: Այլապես, նամակ ուղարկեք խմբագիրներին (at) Simplywallst.com հասցեով: Simply Wall St-ի այս հոդվածը ընդհանուր է: Մենք տրամադրում ենք մեկնաբանություններ՝ հիմնված բացառապես պատմական տվյալների և վերլուծաբանների կանխատեսումների վրա՝ օգտագործելով անաչառ մեթոդաբանություն, և մեր հոդվածները նախատեսված չեն ֆինանսական խորհրդատվություն տրամադրելու համար: Սա որևէ բաժնետոմս գնելու կամ վաճառելու խորհուրդ չէ և հաշվի չի առնում ձեր նպատակները կամ ձեր ֆինանսական վիճակը: Մեր նպատակն է երկարաժամկետ կենտրոնացված վերլուծություն տրամադրել՝ հիմնված հիմնարար տվյալների վրա: Խնդրում ենք նկատի ունենալ, որ մեր վերլուծությունը կարող է հաշվի չառնել գների նկատմամբ զգայուն ընկերությունների կամ որակյալ նյութերի վերջին հայտարարությունները: Ուոլ Սթրիթը նշված բաժնետոմսերից որևէ մեկում դիրքեր չունի։
Պարզեք՝ Rockwool-ը կարող է գերագնահատվել կամ թերագնահատվել՝ վերանայելով մեր համապարփակ վերլուծությունը, որը ներառում է իրական արժեքի գնահատումները, ռիսկերը և զգուշացումները, շահաբաժինները, ինսայդերական առևտուրը և ֆինանսական վիճակը:
Simply Wall St-ի խմբագրական թիմը տրամադրում է անաչառ, փաստերի վրա հիմնված հաշվետվություններ համաշխարհային բաժնետոմսերի վերաբերյալ՝ օգտագործելով խորը հիմնարար վերլուծություն: Իմացեք ավելին մեր խմբագրական ուղեցույցների և թիմի մասին:
Rockwool A/S-ն արտադրում և վաճառում է հանքային բուրդ մեկուսացում Արևմտյան Եվրոպայում, Արևելյան Եվրոպայում, Հյուսիսային Ամերիկայում, Ասիայում և արտասահմանում:
Ձյան փաթիլը ներդրման տեսողական ամփոփումն է, և յուրաքանչյուր առանցքի վրա միավորը հաշվարկվում է 6 ստուգումների ընթացքում 5 ոլորտներում:
Simply Wall St-ի խմբագրական թիմը տրամադրում է անաչառ, փաստերի վրա հիմնված հաշվետվություններ համաշխարհային բաժնետոմսերի վերաբերյալ՝ օգտագործելով խորը հիմնարար վերլուծություն: Իմացեք ավելին մեր խմբագրական ուղեցույցների և թիմի մասին:
Rockwool A/S-ն արտադրում և վաճառում է հանքային բուրդ մեկուսացում Արևմտյան Եվրոպայում, Արևելյան Եվրոպայում, Հյուսիսային Ամերիկայում, Ասիայում և արտասահմանում:
Ձյան փաթիլը ներդրման տեսողական ամփոփումն է, և յուրաքանչյուր առանցքի վրա միավորը հաշվարկվում է 6 ստուգումների ընթացքում 5 ոլորտներում:
Simply Wall Street Pty Ltd-ն (ACN 600 056 611) Sanlam Private Wealth Pty Ltd-ի (AFSL No. 337927) լիազորված ներկայացուցիչն է (Լիազորված ներկայացուցչի համարը՝ 467183): Այս կայքում պարունակվող ցանկացած խորհուրդ ունի ընդհանուր բնույթ և չի պատրաստվել՝ հաշվի առնելով ձեր նպատակները, ֆինանսական իրավիճակը կամ կարիքները: Դուք չպետք է ապավինեք այս կայքում պարունակվող որևէ խորհրդին և/կամ տեղեկատվությանը, և մենք խորհուրդ ենք տալիս նախքան որևէ ներդրումային որոշում կայացնելը հաշվի առնել, թե արդյոք դա համապատասխանում է ձեր հանգամանքներին և ստանալ համապատասխան ֆինանսական, հարկային և իրավական խորհրդատվություն: Նախքան որոշեք մեզնից ֆինանսական ծառայություններ ստանալ, խնդրում ենք կարդալ ֆինանսական ծառայությունների մեր ուղեցույցը:
Հրապարակման ժամանակը՝ հոկտ-14-2022