Հազվադեպ չէ, երբ շատ ներդրողներ, հատկապես անփորձ մարդիկ, լավ պատմություն ունեցող ընկերությունների բաժնետոմսեր են գնում նույնիսկ այն ժամանակ, երբ այդ ընկերությունները գումարներ են կորցնում: Ցավոք, այս բարձր ռիսկային ներդրումները հաճախ մարելու քիչ հնարավորություններ ունեն, և շատ ներդրողներ վճարում են դասը քաղելու գինը: Թեև լավ ֆինանսավորվող ընկերությունը կարող է տարիներ շարունակ կորցնել գումար, այն պետք է ի վերջո շահույթ ստանա, հակառակ դեպքում ներդրողները կհեռանան, և ընկերությունը կմահանա:
Չնայած տեխնոլոգիական բաժնետոմսերում ներդրումներ կատարելու երանելի դարաշրջանին, շատ ներդրողներ դեռ օգտագործում են ավելի ավանդական ռազմավարություն՝ գնելով բաժնետոմսեր այնպիսի եկամտաբեր ընկերություններում, ինչպիսին է Chevron-ը (NYSE:CVX): Թեև դա պարտադիր չէ, որ նշանակում է, որ այն թերագնահատված է, բիզնեսը բավականաչափ շահութաբեր է, որպեսզի արդարացնի որոշ գնահատում, հատկապես, եթե այն աճում է:
Chevron-ը վերջին երեք տարիների ընթացքում նկատել է մեկ բաժնետոմսի հաշվով շահույթի զգալի աճ: Այնքան, որ այս երեք տարվա աճի տեմպերը չեն հանդիսանում ընկերության ապագայի արդարացի գնահատականը: Այսպիսով, մենք պատրաստվում ենք ավելացնել նախորդ տարվա աճը։ Վերջին 12 ամիսների ընթացքում Chevron-ի մեկ բաժնետոմսի շահույթը տպավորիչ $8,16-ից հասել է $18,72-ի: Հազվադեպ չէ, երբ ընկերությունը տարեկան աճում է 130%-ով: Բաժնետերերը հույս ունեն, որ սա նշան է, որ ընկերությունը հասել է անկման կետի:
Ընկերության աճը ուշադիր ուսումնասիրելու եղանակներից մեկն այն է, որ դիտարկենք եկամուտների և շահույթի փոփոխությունները մինչև տոկոսները և հարկերը (EBIT): Հարկ է նշել, որ Chevron-ի գործառնական եկամուտն ավելի ցածր է, քան վերջին 12 ամիսների ընթացքում, ուստի դա կարող է շեղել մեր շահութաբերության վերլուծությունը: Chevron-ի բաժնետերերը կարող են վստահ լինել, որ EBIT մարժաները 13%-ից հասել են 20%-ի, իսկ շահույթն աճում է: Լավ է տեսնել երկու ճակատներում:
Ստորև բերված գծապատկերում կարող եք տեսնել, թե ինչպես է ընկերությունը ժամանակի ընթացքում ավելացրել իր շահույթն ու շահույթը: Մանրամասների համար սեղմեք նկարի վրա։
Մինչ մենք ապրում ենք ներկայում, կասկած չկա, որ ապագան առաջնային նշանակություն ունի ներդրումային որոշումների կայացման գործընթացում։ Ուրեմն ինչու չստուգել այս ինտերակտիվ աղյուսակը, որը ցույց է տալիս Chevron-ի ապագա գնահատումները մեկ բաժնետոմսի համար:
Հաշվի առնելով Chevron-ի $320 մլրդ շուկայական կապիտալը, մենք չենք ակնկալում, որ ինսայդերները կունենան բաժնետոմսերի զգալի տոկոս: Բայց մեզ մխիթարում է այն փաստը, որ նրանք ներդրողներ են ընկերությունում։ Հաշվի առնելով, որ ինսայդերները մեծ մասնաբաժին ունեն, որը ներկայումս կազմում է 52 միլիոն դոլար, նրանք բիզնեսում հաջողության հասնելու շատ խթաններ ունեն: Սա, անշուշտ, բավական է, որպեսզի բաժնետերերն իմանան, որ ղեկավարությունը շատ կենտրոնացած է լինելու երկարաժամկետ աճի վրա:
Chevron-ի մեկ բաժնետոմսի հաշվով շահույթի աճն աճել է պատկառելի տեմպերով: Այս աճը տպավորիչ է եղել, և զգալի ներքին ներդրումները, անկասկած, կավելացնեն ընկերության փայլը: Հույսն, իհարկե, այն է, որ ուժեղ աճը ազդարարում է բիզնեսի տնտեսության հիմնարար բարելավում: Ելնելով դրա մասերի գումարից՝ մենք միանշանակ կարծում ենք, որ Chevron-ին արժե հետևել: Հատկանշական է, որ մենք գտանք 1 Chevron նախազգուշացնող նշան, որը դուք պետք է հաշվի առնեք:
Ներդրումների գեղեցկությունն այն է, որ դուք կարող եք ներդրումներ կատարել գրեթե ցանկացած ընկերությունում: Բայց եթե դուք նախընտրում եք կենտրոնանալ բաժնետոմսերի վրա, որոնք ցույց են տալիս ինսայդերային գնումներ, ահա այն ընկերությունների ցանկը, որոնք գնել են ինսայդերներ վերջին երեք ամիսների ընթացքում:
Խնդրում ենք նկատի ունենալ, որ այս հոդվածում քննարկվող ինսայդերային առևտուրը վերաբերում է համապատասխան իրավասություններում գրանցման ենթակա գործարքներին:
Այս հոդվածի վերաբերյալ որևէ կարծիք կա՞: Անհանգստանո՞ւմ եք բովանդակության համար: Կապվեք մեզ հետ ուղղակիորեն: Այլապես, նամակ ուղարկեք խմբագիրներին (at) Simplywallst.com հասցեով: Այս «Just Wall Street» հոդվածը ընդհանուր է: Մենք օգտագործում ենք միայն անաչառ մեթոդաբանություն՝ պատմական տվյալների և վերլուծաբանների կանխատեսումների վրա հիմնված ակնարկներ տրամադրելու համար, և մեր հոդվածները նախատեսված չեն ֆինանսական խորհրդատվություն տրամադրելու համար: Դա որևէ բաժնետոմս գնելու կամ վաճառելու առաջարկ չէ և հաշվի չի առնում ձեր նպատակները կամ ձեր ֆինանսական վիճակը: Մեր նպատակն է երկարաժամկետ կենտրոնացված վերլուծություն տրամադրել՝ հիմնված հիմնարար տվյալների վրա: Խնդրում ենք նկատի ունենալ, որ մեր վերլուծությունը կարող է հաշվի չառնել գների նկատմամբ զգայուն ընկերությունների կամ որակյալ նյութերի վերջին հայտարարությունները: Պարզապես Wall St-ը դիրքեր չունի նշված բաժնետոմսերից որևէ մեկում:
Միացե՛ք օգտատերերի հետազոտության վճարովի նիստին և կստանաք 30 ԱՄՆ դոլարի Amazon նվեր քարտ 1 ժամով, որն օգնում է մեզ ստեղծել լավագույն ներդրումային միջոցները ձեր պես անհատ ներդրողների համար: Գրանցվեք այստեղ
Հրապարակման ժամանակը՝ ապրիլի 24-2023